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Referenz –
2.3.2023
Bette Westenberger Brink hat den Londoner Vermögensverwalter Fasanara Capital Ltd. umfassend bei der Asset Backed Security (ABS)-Finanzierung der deutschen Fintech-Plattform Tapline über € 30 Millionen beraten.
Die Finanzierung erfolgt über ein von Fasanara Capital verwaltetes Luxemburger Verbriefungsvehikel, welches Asset Backed-Notes in einem Gesamtvolumen von bis zu 30 Millionen Euro emittiert. Die Mittel werden über eine Pass-Through-True-Sale-Struktur zur Finanzierung des Geschäfts von Tapline eingesetzt.
Tapline wurde 2021 gegründet und betreibt eine Software-as-a-Service (SaaS)-Finanzierungsplattform für B2B und B2C Geschäftsmodelle, insbesondere in DACH und wachstumsstarken osteuropäischen Märkten. Die Plattform ermöglicht ein schnelles Onboarding, bietet Kunden einen proprietären, technologiegestützten Kreditscore und ein kostenloses Finanz-Dashboard, um verschiedene Metriken der Kundengeschäfte täglich zu überblicken. Erfahren Sie mehr unter www.tapline.io.
Im Rahmen der True Sale-Struktur werden die Forderungen aus SaaS-Abonnements von den Tapline-Kunden über die Tapline-Plattform an das von Fasanara Capital verwaltete Verbriefungsvehikel weitergegeben. Die Struktur beinhaltet ein effektives Instrumentenservice, Risikomanagement und flexible Sicherheiten für den Ankauf von Abonnementforderungen.
Das Beratungsteam wurde von Bette Westenberger Brink Partner Christian Faber (Corporate & Finance) geleitet.
Bette Westenberger Brink comprehensively advised London-based asset manager Fasanara Capital Ltd. on the € 30 million asset-backed security (ABS) funding transaction of German-based fintech platform Tapline.
The funding is provided by a Luxembourg securitization vehicle managed by Fasanara Capital, which issues asset-backed notes in a total volume of up to € 30 million. The funds will be utilized via a pass-through true sale structure to finance Tapline´s business.
Tapline was founded 2021 and runs a Software-as-a-Service (SaaS) funding platform for B2B and B2C business models, especially in the DACH and fast-growth CEE market. The platform enables swift onboarding, provides clients with a proprietary tech-enabled credit score, and a free financial dashboard to monitor various metrics of clients’ businesses daily. Learn more on www.tapline.io.
Within the true sale structure SaaS subscription receivables are passed through from Tapline clients via Tapline platform to securitization vehicle managed by Fasanara Capital. The structure includes effective instruments servicing, risk management and flexible security for subscription receivables purchases.
Advisory team was led by Bette Westenberger Brink partner Christian Faber (Corporate & Finance).
Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht,
Rechtsanwalt, Partner,
Zertifizierter ESG-Officer